• Finanční výsledek: transformace konceptu B A Reisbergův slovník L Sh Lozovsky E B Starodubtseva
• Nutnost zohlednit ostatní příjmy a výdaje v marginální analýze Slovník Editoval AN Azriliyan M Institute of New Economics 2004. 2. Lukasevich I Ya ... Učebnice finančního řízení M Eksmo 2007. 3. Finance podnikových organizací Edited by NV Kolchina
• Finanční strategie a přístupy k určení potenciálu podniku, finanční a výrobní potenciál a strategie jako nezbytný prvek jeho rozvoje LITERATURA 1. Slovník cizích slov Ed od I. A. Vasyukova M 1972. 2.

Faktor využití pracovního kapitálu: výpočet pro projekt

Oběžná aktiva jsou nejdůležitějším faktorem ve výrobním procesu a zaujímají poměrně velký podíl na celkové hodnotě majetku podniku. Proto je nutné racionálně přistupovat k hodnotě mobilních aktiv a plánovat jejich hodnoty.

Pozornost

K tomu slouží ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu (obrátkovost, vytíženost, rentabilita atd.) Obsah: 1. Podstata ukazatele2. Jak vypočítat ukazatel obratu pracovního kapitálu3.

Analýza a normativní hodnota ukazatele obratu oběžných aktiv Podstata ukazatele Tento ukazatel je považován za základní při plánování potřebného objemu mobilních prostředků, neboť odráží počet obratů prostředků za období.

Finanční slovní zásoba

Důležité

Možné důvody poklesu Zpomalení obratu může nastat v důsledku prodloužení doby trvání jednoho obratu, jehož příčinami jsou neodůvodněný růst zásob, vznik dluhů kupujících, porucha ve výrobním procesu a v důsledku toho nedokončení produkty. Mezi možné důvody patří také pokles poptávky, kvůli kterému zůstávají hotové výrobky déle na skladě, objemy výroby klesají.

Obecně lze říci, že obratový poměr pracovního kapitálu umožňuje dostatečně kvalitativně posoudit efektivitu provozního pracovního kapitálu. Ale pro úplnější a objektivnější posouzení je vhodné vypočítat další ukazatele efektivnosti a stability likvidity.

Video - oběžný majetek podniku a efektivita jeho využití ve formě obratového poměru: (13 hlasů, průměr: 4,80 z 5) Načítání ...

Výpočet ukazatele obratu pracovního kapitálu společnosti

Zrychlení obratu pracovního kapitálu a jeho uvolnění v důsledku toho v jakékoli formě umožní podniku alokovat finanční prostředky na rozvoj, aniž by přitahoval další finanční zdroje. Zlepšení využití pracovního kapitálu lze dosáhnout prostřednictvím:

• hospodárné a racionální využívání materiálních zdrojů;
• optimalizace velikosti zásob a nedodělků nedokončené výroby;
• urychlit obrat pracovního kapitálu.

Stanovení potřeby pracovního kapitálu.

Pro určení potřeb podniku v oblasti pracovního kapitálu se provádí přidělování pracovního kapitálu. Přidělování pracovního kapitálu je proces stanovení minimálního, ale dostatečného (pro běžný průběh výrobního procesu) množství pracovního kapitálu v podniku.

Analýza obratu finančních prostředků - poměrové a ukazatele

Obrat pracovního kapitálu (trvání jednoho obratu, dny) (Add) ukazuje, jak dlouho trvá, než společnost vrátí svůj pracovní kapitál ve formě výnosů z prodeje produktů, vypočítané podle vzorce: Add \u003d Dk / Kob nebo Add \u003d SOobs × Dk / Vr , kde Dk je počet kalendářních dnů ve sledovaném období, dnů. Faktor využití pracovního kapitálu (Kzag) v obratu ukazuje výši pracovního kapitálu připadající na 1 rubl prodaných produktů, lze jej nalézt podle vzorce: Kzag \u003d COob.s / Vr. Koeficient účinnosti (ziskovosti) pracovního kapitálu (Kef) ukazuje, kolik zisku z prodeje produktů připadá na 1 rubl pracovního kapitálu, se vypočítá podle vzorce: Kef \u003d Preal / COob.s, kde Preal je zisk z prodeje ve sledovaném období, rub.

Obratové poměry (ukazatele obchodní činnosti)

Zvláštní význam v činnosti každého subjektu má analýza změn v pohybu pracovního kapitálu a prostředků oběhu, která se provádí ve vztahu k tempu výroby. Co je potřeba k práci s provozním kapitálem? Doba obratu Práce s majetkem podniku by měla přinášet výhody jeho majiteli.

Info

V tomto případě je analýza nezbytná. Následující ukazatele slouží jako charakteristika účelnosti použití pracovního kapitálu:

• Faktor zatížení
• Ukazatel intenzity používání (obrat)
• Trvání obratu

Tyto faktory umožňují posoudit kvalitu řízení pracovního kapitálu. Definice ukazatelů Tento poměr je poměr výnosů z prodeje zboží k hodnotě pracovního kapitálu, které jsou uvedeny v rozvaze organizace.

Jak vypočítat obrat pracovního kapitálu ve dnech podle zůstatku

Přidělování pracovního kapitálu závisí na následujících faktorech:

• trvání výrobního cyklu výrobních produktů;
• důslednost a jasnost v práci zásobovacích, zpracovatelských a výrobních provozů;
• podmínky dodávek;
• vzdálenost dodavatelů od spotřebitelů;
• rychlost přepravy, druh a nepřetržitý provoz přepravy;
• doba přípravy podkladů pro zahájení jejich výroby;
• podmínky prodeje výrobků;
• systémy a formy vypořádání, rychlost toku dokumentů, možnosti a predikce faktoringu4

Následující prvky pracovního kapitálu jsou normalizovány:

• výrobní rezervy;
• nedokončená výroba;
• Budoucí výdaje;
• hotové výrobky ve skladu podniku.

Ukazatel obratu pracovního kapitálu

Data vám umožní najít ukazatel pouze za rok, jiná období podle rozvahových informací nelze vypočítat. Metodika (vzorec) pro výpočet obratu oběžných aktiv v rozvaze: Tr = str.
2110 OFR/ (linka 1200np BB + linka 1200kp BB)/2, kde Tr (turnoverratio) - poměr obratu pracovního kapitálu, cca / rok; ř. 2110 OFR - výnos dle výkazu o výsledku hospodaření, rub.; řádek 1200np BB - výše pracovního kapitálu na začátku roku, rub.; řádek 1200kp BB - výše pracovního kapitálu na konci roku, rub. Příklad výpočtu rozvahy Obratový poměr za rok 2014 je nutné vypočítat na příkladu Ekran LLC.

Kód řádku Stav k 31. 12. 2013 K 31. 12. 2014 II. OBĚŽNÁ AKTIVA Celkem za oddíl II 1200 400 000 500 000 Výnosy 2110 1500 000 1 800 000 Tr = 1800 000 / (400 000 + 500 000)/2 = 4 ot./rok

Oběžná aktiva podniku

Jinými slovy, ukazatel obratu pracovního kapitálu charakterizuje efektivitu využívání pracovního kapitálu za účelem vytváření příjmů z hlavní činnosti. Jako každý koeficient je ukazatel relativní a odráží, kolik otáček je potřeba k výrobě mobilních zařízení, aby byla zajištěna daná míra příjmů.

Jak vypočítat poměr obratu pracovního kapitálu Abychom našli tento ukazatel, je nutné identifikovat dvě hodnoty - příjem a pracovní kapitál. Příjem v plánovaném výpočtu se odráží prostřednictvím ukazatele výnosů a pracovního kapitálu - prostřednictvím průměrného zůstatku mobilních prostředků.

Ukazatel obratu se zjišťuje prostřednictvím poměru příjmu a pracovního kapitálu. Stojí za zmínku, že ukazatele by měly být srovnatelné, to znamená, že jak výnosy, tak náklady na mobilní prostředky by měly být brány za jedno období, například za rok.

Efektivita využití pracovního kapitálu: ukazatele, cesty ke zlepšení. K analýze využití pracovního kapitálu, posouzení finanční situace průmyslového podniku a vypracování organizačních a technických opatření k urychlení jeho obratu je využívána soustava ukazatelů, které charakterizují skutečný proces pohybu pracovního kapitálu a výši jeho uvolňování. Efektivní využití pracovního kapitálu pomáhá zvyšovat finanční stabilitu podniku a jeho solventnost. Za těchto podmínek plní podnik včas a v plném rozsahu své zúčtovací a platební povinnosti, což mu umožňuje úspěšně vykonávat podnikatelskou činnost.

Koeficient zatížení finančních prostředků ve vzorci oběžného zůstatku

Pokles vytíženosti ukazuje na zrychlenou míru obratu, v důsledku čehož dochází ke zkrácení doby obratu, během které může vyrábět a prodávat více, čímž se zvyšuje ziskovost a dosahuje vyšší úrovně výroby. Nárůst míry fluktuace a pokles vytíženosti tedy svědčí o stabilní a produktivní práci a vytváří všechny předpoklady pro další zlepšování situace.

Udržování správného poměru příjmů z prodeje a stavu pracovního kapitálu zajistí solventnost a také posun organizace na novou úroveň. Všimli jste si chyby? Vyberte jej a dejte nám vědět stisknutím Ctrl+Enter.

Obchodní organizace by měly využívat provozní kapitál účelně a efektivně. To znamená, za prvé, bezpečnost vlastního pracovního kapitálu, nepřípustnost snižování jejich množství, které má podnik k dispozici. Nezbytnou podmínkou bezpečnosti vlastního pracovního kapitálu je hospodárný provoz podniku. Za druhé, pracovní kapitál (vlastní i vypůjčený) musí být použit pro konkrétní účely a ve výši stanovené finančním plánem. Za třetí, pracovní kapitál by měl být využíván efektivně, tzn. plány musí být prováděny s minimálním provozním kapitálem.

Efektivním využíváním pracovního kapitálu se rozumí takové jejich fungování, které zajišťuje stabilní stav financí, přísně dodržuje finanční a rozpočtovou kázeň a dosahuje nejvyšších výsledků s nejnižšími náklady.

Úroveň efektivnosti využití celkového objemu pracovního kapitálu a jejich jednotlivých druhů je charakterizována systémem nákladových a naturálních, kvantitativních a kvalitativních ukazatelů.

Hlavními ukazateli charakterizujícími efektivnost využití pracovního kapitálu jsou ukazatel obratu pracovního kapitálu. Charakterizuje výši výnosů z prodeje na jeden rubl provozního kapitálu. Vypočítá se jako poměr výše výnosů z prodeje výrobků k průměrnému zůstatku pracovního kapitálu:

K o \u003d BP / O cf,

kde BP - výnosy z prodeje, rub.;

O cf - průměrná bilance pracovního kapitálu, rub.

Ukazatel obratu pracovního kapitálu je rentabilita aktiv pracovního kapitálu. Jeho růst ukazuje na efektivnější využití pracovního kapitálu.

Obrat pracovního kapitálu je doba trvání jednoho úplného obratu finančních prostředků, počínaje první a končící třetí fází.

Doba trvání jednoho obratu pracovního kapitálu se vypočítá podle vzorce:

D asi \u003d D p / K asi,

kde D p - doba trvání období, na které se zjišťuje míra využití OS.

Ve výpočtech je doba trvání roku 360, čtvrtletí je 90, měsíc je 30 dní.

Průměrný zůstatek pracovního kapitálu podniku se vypočítá podle vzorce:

O cf \u003d (He / 2 + O1 + O2 + O3 + Ok / 2) / (n-1),

kde О i - zůstatek pracovního kapitálu k prvnímu dni odpovídajícího měsíce, rub.;

n je počet měsíců v analyzovaném období.

Pro posouzení efektivity využití pracovního kapitálu se také vypočítá faktor využití pracovního kapitálu, který charakterizuje výši zálohovaného pracovního kapitálu na jeden rubl výnosů z prodeje produktů. Jinými slovy představuje aktuální kapitálovou náročnost, tzn. provozní kapitál náklady na získání jednoho rublu prodaných výrobků (práce, služby). Míra využití prostředků v oběhu je poměr průměrného zůstatku pracovního kapitálu k výši výnosů z prodeje produktů:

K s \u003d O cf / BP

Dalším klíčovým ukazatelem charakterizujícím efektivitu využití je rentabilita pracovního kapitálu.

Rentabilita se nazývá (ziskový, užitečný, ziskový), relativní ukazatel ekonomické efektivnosti. Rentabilita komplexně odráží míru efektivnosti využití materiálních, pracovních a finančních zdrojů, ale i přírodních zdrojů. Ukazatel rentability se vypočítá jako poměr zisku k aktivům, zdrojům nebo tokům, které jej tvoří. Může být vyjádřen jak ziskem na jednotku investovaných prostředků, tak ziskem, který nese každá přijatá peněžní jednotka. Míra ziskovosti se často vyjadřuje v procentech.

R asi \u003d PE / O srov.,

kde NP je čistý zisk.

A konečným faktorem je likvidita - to znamená schopnost podniku splácet své závazky majetkem, jehož doba přeměny na peníze odpovídá splatnosti závazků. Úroveň likvidity podniku je určena ukazateli likvidity, jejichž výpočet je založen na srovnání oběžných aktiv a krátkodobých závazků. Čím větší je přebytek pracovního kapitálu nad krátkodobými závazky, tím je finanční situace podniku příznivější. V závislosti na tom, jaká část pracovního kapitálu se vztahuje ke krátkodobým závazkům, se pro posouzení likvidity vypočítávají následující ukazatele:

Ukazatel běžné likvidity neboli ukazatel krytí je finanční ukazatel rovnající se poměru oběžných oběžných aktiv zohledněných při posuzování struktury rozvahy - to je výsledek druhého oddílu rozvahy formuláře č. 1 (řádek 290) minus ř. 230 (pohledávky, jejichž platby se očekávají více než 12 měsíců po datu účetní závěrky) ke krátkodobým závazkům - to je výsledek čtvrtého oddílu rozvahy (ř. 690) minus řádky 640 (výnosy příštích období) a 650 (rezervy na budoucí výdaje a platby). Zdrojem dat je rozvaha společnosti.

Koeficient se vypočítá podle vzorce:

K tl = oběžná aktiva / krátkodobé závazky.

Ukazatel odráží schopnost společnosti splácet krátkodobé (krátkodobé) závazky pouze na úkor oběžných aktiv. Čím vyšší je ukazatel, tím lepší je solventnost podniku. Ukazatele likvidity charakterizují solventnost podniku nejen v současné době, ale i v případě nouze.

Běžná hodnota koeficientu je od 1,5 do 2,5 v závislosti na odvětví. Jak nízké, tak vysoké poměry jsou nepříznivé. Hodnota pod 1 značí vysoké finanční riziko spojené s tím, že společnost není schopna důsledně platit běžné účty. Hodnota větší než 3 může znamenat iracionální kapitálovou strukturu. Ale zároveň je třeba vzít v úvahu, že v závislosti na oboru činnosti, struktuře a kvalitě majetku atd. se hodnota koeficientu může velmi lišit.

Je třeba poznamenat, že tento poměr ne vždy poskytuje úplný obrázek. Firmy s nízkými zásobami a snadno dosažitelnými směnkami mohou obvykle snadno fungovat v nižším poměru než firmy s velkými zásobami a prodejem zboží na úvěr.

Další možností kontroly dostatečnosti oběžných aktiv je výpočet urgentní likvidity. Banky, dodavatelé, akcionáři se o tento ukazatel zajímají, protože společnost může čelit okolnostem, kdy bude muset okamžitě zaplatit nějaké nepředvídané výdaje. To znamená, že bude potřebovat veškerou svou hotovost, cenné papíry, pohledávky a další platební prostředky, tedy část majetku, který lze proměnit v hotovost.

Ukazatel rychlé (termínové) likvidity charakterizuje schopnost podniku splácet krátkodobé (krátkodobé) závazky na úkor oběžných aktiv. Podobá se běžnému ukazateli likvidity, ale liší se od něj tím, že pracovní kapitál použitý pro jeho výpočet zahrnuje pouze vysoce a středně likvidní oběžná aktiva (peníze na provozních účtech, zásoby likvidních materiálů a surovin, zboží a hotových výrobků, účty pohledávka).dluh s krátkou dobou splatnosti).

Mezi taková aktiva nepatří nedokončená výroba a zásoby speciálních komponentů, materiálů a polotovarů. Zdrojem dat je bilance společnosti stejně jako u běžné likvidity, ale zásoby se neberou v úvahu jako aktiva, protože pokud budou nuceny k prodeji, ztráty budou maximální ze všech oběžných aktiv:

K bl \u003d pohledávky + hotovost + krátkodobé finanční investice / krátkodobé závazky.

Jedná se o jeden z důležitých finančních poměrových ukazatelů, který ukazuje, jakou část krátkodobých závazků společnosti lze okamžitě splatit na úkor prostředků na různých účtech, v krátkodobých cenných papírech a také výnosů z vyrovnání s dlužníky. Čím vyšší je ukazatel, tím lepší je solventnost podniku. Běžná hodnota koeficientu je více než 0,8 (někteří analytici považují za optimální hodnotu koeficientu 0,6-1,0), což znamená, že hotovost a budoucí příjmy z běžné činnosti by měly pokrýt současné dluhy organizace.

Aby se zvýšila úroveň naléhavé likvidity, měly by organizace přijmout opatření zaměřená na zvýšení vlastního provozního kapitálu a přilákání dlouhodobých půjček a půjček. Na druhou stranu hodnota větší než 3 může naznačovat iracionální kapitálovou strukturu, to může být způsobeno pomalou obrátkou prostředků investovaných do zásob, růstem pohledávek.

V tomto ohledu může jako lakmusový papírek aktuální solventnosti sloužit absolutní likvidita, která by měla být vyšší než 0,2. Absolutní ukazatel likvidity ukazuje, jakou část krátkodobého dluhu může organizace v blízké budoucnosti splatit na úkor nejlikvidnějších aktiv (hotovost a krátkodobé cenné papíry).

Absolutní ukazatel likvidity. Finanční poměr rovnající se poměru peněžních prostředků a krátkodobých finančních investic ke krátkodobým závazkům (krátkodobým závazkům). Zdrojem dat je rozvaha společnosti stejně jako u běžné likvidity, ale jako aktiva se berou v úvahu pouze peníze a peněžní ekvivalenty, kalkulační vzorec je následující:

K al \u003d hotovost + krátkodobé finanční investice / krátkodobé závazky.

Hodnota koeficientu vyšší než 0,2 se považuje za normální. Čím vyšší je ukazatel, tím lepší je solventnost podniku. Na druhou stranu může vysoký ukazatel indikovat iracionální kapitálovou strukturu, příliš vysoký podíl nevýkonných aktiv v podobě hotovosti a prostředků na účtech.

Jinými slovy, pokud je zůstatek finančních prostředků udržován na úrovni vykazovaného dne (zejména zajištěním jednotného příjmu plateb od protistran), lze krátkodobý dluh ke dni vykázání splatit do pěti dnů. Výše uvedené regulatorní omezení je aplikováno v zahraniční praxi finanční analýzy. Zároveň neexistuje přesné zdůvodnění, proč by pro udržení normální úrovně likvidity ruských organizací měla výše hotovosti pokrývat 20 % krátkodobých závazků.

Míra obratu pracovního kapitálu je nejdůležitějším ukazatelem intenzity jejich využívání a určuje se pomocí následujících vzájemně souvisejících ukazatelů:

· Obratový poměr;

Doba trvání jednoho obratu ve dnech;

· Faktor využití pracovního kapitálu.

Obratový poměr (Kob) ukazuje počet obratů provedených pracovním kapitálem za rok (pololetí, čtvrtletí) a je určen vzorcem

Kob \u003d P/O, Kde

P jsou náklady na prodané produkty (výnosy z prodeje) za určité období;

O - průměrný zůstatek pracovního kapitálu za stejné období (průměrné roční náklady na pracovní kapitál).

Čím vyšší je poměr obratu, tím lepší je využití pracovního kapitálu.

Příklad. P = 200 milionů rublů, O = 40 milionů rublů. (v roce)

Kob \u003d 200/40 \u003d 5 ot.

To znamená, že za rok každý rubl investovaný do provozního kapitálu provedl 5 otočení.

Index trvání jedné otáčky ve dnech nezávisí na délce období, pro které byla vypočtena. Například 2 obraty fondů v každém čtvrtletí roku budou odpovídat 8 obratům za rok se stejnou délkou jednoho obratu ve dnech.

Doba trvání jedné otáčky ve dnech je určena:

D \u003d T / Kob, Kde

Cob - poměr obratu;

T – trvání období (T=30; 90: 360 dní)

S Kob \u003d 5 bude doba trvání jedné otáčky 360 ​​/ 5 \u003d 72 dní

Zkrácení doby trvání jednoho obratu ukazuje na zlepšení využití pracovního kapitálu.

Faktor zatížení pracovní kapitál(Kz) - ukazatel, který je inverzní k obratu:

Kz \u003d 1 / Ko \u003d O / R

Charakterizuje výši zůstatku pracovního kapitálu připadající na 1 rubl. výtěžek z prodeje.

V uvažovaném příkladu Kz \u003d 1 / 5 \u003d 40 / 200 \u003d 0,2

Za 1 rub. výnosy z RP představovaly 20 kopejek hodnoty pracovního kapitálu. Čím nižší je hodnota faktoru vytížení pracovního kapitálu, tím efektivnější využití pracovního kapitálu.

Zrychlení nebo zpomalení obratu dlouhodobého majetku se odhalí porovnáním skutečných ukazatelů s plánovaným nebo předchozím obdobím. Se zrychlením obratu pracovního kapitálu (pracovního kapitálu) se z oběhu uvolňují materiálové zdroje a zdroje jejich tvorby, se zpomalením se do obratu zapojují další prostředky. Uvolnění pracovního kapitálu může být absolutní nebo relativní.

R 2008 = 600 tisíc rublů R 2009 = 612 tisíc rublů

Asi 2008 = 120 tisíc rublů Asi 2009 = 110,5 tisíc rublů

K2008 = 600 / 120 = 5,0 K 2009 = 612 / 110,5 = 5,54

D 2008 = 360 / 5 = 72 dní D 2009 = 360 / 5,54 = 65 dní

Absolutní vydání O 2008 - O 2009 = 120 - 110,5 = 9 tisíc rublů pracovního kapitálu ve srovnání s rokem 2008. Relativní uvolnění pracovního kapitálu v důsledku zrychleného obratu:

Wtn \u003d Pz / T * (D 1 - D 2)

Votn \u003d 612 / 360 * (72 - 65) \u003d 11,9 tisíc rublů nebo jiným způsobem. Potřeba pracovního kapitálu v roce 2009 s obratem v roce 2008 a objemem tržeb v roce 2009 se rovná

612 * 72 / 360 = 122,4 tisíc rublů

Relativní uvolnění pracovního kapitálu bude:

122,4 - 110,5 \u003d 11,9 tisíc rublů.

Oběžná aktiva jsou nejdůležitějším faktorem ve výrobním procesu a zaujímají poměrně velký podíl na celkové hodnotě majetku podniku. Proto je nutné racionálně přistupovat k hodnotě mobilních aktiv a plánovat jejich hodnoty. K tomu se používají ukazatele efektivnosti provozu pracovního kapitálu (obrátkovost, vytíženost, ziskovost atd.)

Podstata indikátoru

Tento ukazatel je považován za základní při plánování potřebného objemu mobilních prostředků, protože odráží počet obratů prostředků za období. Jinými slovy, ukazatel obratu pracovního kapitálu charakterizuje efektivitu využívání pracovního kapitálu za účelem vytváření příjmů z hlavní činnosti.

Jako každý koeficient je ukazatel relativní a odráží, kolik otáček je potřeba k výrobě mobilních zařízení, aby byla zajištěna daná míra příjmů.

Jak vypočítat obratový poměr pracovního kapitálu

Abychom tento ukazatel našli, je nutné identifikovat dvě veličiny – příjem a pracovní kapitál. Příjem v plánovaném výpočtu se odráží prostřednictvím ukazatele výnosů a pracovního kapitálu - prostřednictvím průměrného zůstatku mobilních prostředků.

Ukazatel obratu se zjišťuje prostřednictvím poměru příjmu a pracovního kapitálu.

Stojí za zmínku, že ukazatele by měly být srovnatelné, to znamená, že jak výnosy, tak náklady na mobilní prostředky by měly být brány za jedno období, například za rok.

Obecný výpočetní vzorec

Obratový poměr se měří jako počet obratů za období. Obecně je vzorec pro výpočet obratu pracovního kapitálu prezentován jako:

Tr = TR/C obj,

Tr (turnoverratio) - poměr obratu pracovního kapitálu, cca / období;

TR (celkový výnos) – výnos, rub.;

C sv - průměrná hodnota mobilních prostředků, rub.

Výše uvedené indikátory se zase nacházejí podle následujícího algoritmu:

TR = P*Q,

P (cena) – jednotková cena, rub.;

Q (množství) - počet vyrobených a prodaných výrobků, rub.

C asi \u003d (C np + C kp) / 2,

C np - výše pracovního kapitálu na začátku období, rub.;

C kp - výše pracovního kapitálu na konci období, rub.

Vzorec výpočtu zůstatku

Pro zjištění obratového poměru je nutné použít údaje výsledovky a rozvahy.

Data vám umožní najít ukazatel pouze za rok, jiná období podle rozvahových informací nelze vypočítat.

Metodika (vzorec) pro výpočet obratu oběžných aktiv v rozvaze:

Tr = linka 2110 OFR / (linka 1200 np BB + linka 1200 kp BB) / 2,

Tr (turnoverratio) - poměr obratu pracovního kapitálu, cca / rok;

ř. 2110 OFR - výnos dle výkazu o výsledku hospodaření, rub.;

ř. 1200 np BB – výše pracovního kapitálu na začátku roku, rub.;

řádek 1200 kp BB - výše pracovního kapitálu na konci roku, rub.

Příklad výpočtu zůstatku

Tr \u003d 1800 000 / (400 000 + 500 000) / 2 \u003d 4 ot./min.

Obratový poměr za rok 2014 je tedy 4 obraty, to znamená, že mobilní prostředky se za období otočí čtyřikrát.

Analýza a normativní hodnota ukazatele obratu oběžných aktiv

Ukazatel je potřeba neustále počítat a odhalovat dynamiku za několik let, protože údaje za jedno období nedávají obecný obrázek o situaci.

Neexistují žádné specifické normativní hodnoty koeficientů, ale každý podnik si stanoví cílovou hodnotu sám pro sebe.

Obecně platí, že čím větší obrat mobilní kapitál udělá, tím vyšší bude příjem, ale zároveň bude pozorováno uvolňování pracovního kapitálu z provozu.

Video - ukazatele efektivity využití pracovního kapitálu:

Pokles koeficientu oproti předchozímu období odráží negativní trend – organizace nedostane část výnosů. Pro vyrovnání negativních aspektů je racionální zapojit do výroby další mobilní prostředky.

Na čem nejčastěji závisí

Můžeme vyčlenit seznam faktorů, které nejvíce ovlivňují hodnotu uvažovaného koeficientu.

Za prvé, tento ukazatel může výrazně změnit doba pracovního kapitálu na zásobách, pohledávky, neprodané výrobky na skladě a nedokončená výroba.

Za druhé, obrat závisí na změnách délky technologických a výrobních cyklů, kvalifikaci zaměstnanců, podmínkách prodeje služeb, zboží a prací a obecně na organizaci činnosti společnosti.

K čemu vede zvýšení obratu pracovního kapitálu?

Růst ukazatele je častěji vnímán jako pozitivní faktor – čím rychleji se mobilní prostředky obrátí, tím větší tržby společnost získá. Zrychlení obratu vede ke zlepšení dalších ukazatelů efektu a efektivity – zisku atp.

Má to ale i negativní aspekty – příliš velké zásoby je třeba někde skladovat a to s sebou nese další náklady. Díky zrychlení obratu roste i produktivita, což vede k růstu mezd.

Před plánováním navýšení koeficientu je proto nutné upravit nejen potenciální dodatečné příjmy, ale i související rostoucí náklady.

Možné důvody poklesu

Ke zpomalení obratu může dojít v důsledku prodloužení doby trvání jednoho obratu, jehož příčinami jsou neodůvodněné zvýšení zásob, vznik dluhů kupujících, selhání ve výrobním procesu a v důsledku toho nedokončená výroba .

Mezi možné důvody patří také pokles poptávky, kvůli kterému zůstávají hotové výrobky déle na skladě, objemy výroby klesají.

Obecně lze říci, že obratový poměr pracovního kapitálu umožňuje hodnotit zcela kvalitativně. Ale pro úplnější a objektivnější posouzení je vhodné vypočítat další ukazatele efektivnosti a stability likvidity.

Video - pracovní kapitál podniku a efektivita jeho využití ve formě obratového poměru:

5. Ukazatele efektivnosti využití pracovního kapitálu

Zlepšování využití pracovního kapitálu s rozvojem podnikání je stále důležitější, protože uvolněné materiální a finanční zdroje jsou v tomto případě dalším vnitřním zdrojem dalších investic. Racionální a efektivní využívání provozního kapitálu pomáhá zvyšovat finanční stabilitu podniku a jeho solventnost. Za těchto podmínek podnik včas a v plném rozsahu plní své zúčtovací a platební povinnosti, což mu umožňuje úspěšně provozovat obchodní činnost.

Efektivitu využití pracovního kapitálu charakterizuje soustava ekonomických ukazatelů, především obrat pracovního kapitálu.

Obratem pracovního kapitálu se rozumí doba trvání jednoho úplného oběhu peněžních prostředků od okamžiku přeměny pracovního kapitálu v hotovosti na zásoby až do vydání hotových výrobků a jejich prodeje. Oběh peněžních prostředků končí převodem výtěžku na účet podniku.

Míra obratu pracovního kapitálu se vypočítává pomocí tří vzájemně souvisejících ukazatelů:

- ukazatel obratu (počet obratů uskutečněných pracovním kapitálem za určité období (rok, pololetí, čtvrtletí));

- trvání jedné otáčky ve dnech,

- výše pracovního kapitálu na jednotku prodaných výrobků.

Výpočet obratu pracovního kapitálu lze provádět jak podle plánu, tak skutečně.

Plánovaný obrat lze vypočítat pouze pro normalizovaný obrat prostředků, skutečný - pro veškerý pracovní kapitál, včetně nestandardizovaných. Porovnání plánovaného a skutečného obratu odráží zrychlení či zpomalení obratu normalizovaného pracovního kapitálu. Se zrychlením obratu se pracovní kapitál uvolňuje z oběhu, se zpomalením je potřeba dodatečné zapojení prostředků do oběhu.

Obratový poměr je definován jako poměr výše výnosů z prodeje výrobků, prací, služeb k průměrnému zůstatku pracovního kapitálu podle vzorce (obr. 7.29):

K přibližně \u003d P / C,

kde P je čistý výnos z prodeje výrobků, prací, služeb, rublů;C - průměrné zůstatky pracovního kapitálu v rublech.

Rýže. 7.29. Metodika výpočtu obratového poměru

Obrat pracovního kapitálu lze také prezentovat ve dnech, tedy odrážet dobu trvání jednoho obratu (obr. 7.30).

Doba trvání jedné otáčky ve dnech je určena vzorcem:

O \u003d C: R / D nebo O \u003d D / K asi,

kde O je trvání jedné otáčky ve dnech;C - zůstatky pracovního kapitálu (průměrný roční nebo na konci nadcházejícího (vykazovacího) období), rubly;P - příjmy z prodejných produktů (v nákladech nebo v cenách), rublech;D - počet dní ve vykazovaném období.

Rýže. 7:30. Výpočet doby trvání jedné otáčky ve dnech

Pro zjištění doby trvání jednoho obratu pohledávek můžete využít ukazatel tržeb v prodejních cenách. Nejprve se spočítá objem tržeb za jeden den a poté naléhavost pohledávek.

Výpočet se provádí podle vzorce:

OD = DZ: Oh,

kde OD je doba trvání obratu pohledávek (ve dnech);DZ - pohledávky na konci roku;O je objem prodeje za den.

Doba potřebná pro přeměnu veškerého pracovního kapitálu na hotovost je součtem doby trvání jednoho obratu zásob ve dnech a naléhavosti (doby trvání) jednoho obratu pohledávek.

Faktor využití pracovního kapitálu je převrácená hodnota obratu (obr. 7.31). Charakterizuje množství pracovního kapitálu na jednotku (1 rubl, 1 tisíc rublů, 1 milion rublů) prodaných produktů. Tento ukazatel ve své podstatě představuje kapitálovou náročnost pracovního kapitálu a je počítán jako poměr průměrného zůstatku pracovního kapitálu k objemu prodeje produktů za analyzované období. Vypočteno podle vzorce:

Kz \u003d C/P,

kde K z - faktor využití pracovního kapitálu;C - průměrná bilance pracovního kapitálu, rub.;P - výnosy (netto) z prodeje výrobků, prací, služeb, rub.

Rýže. 7.31. Výpočet faktoru zatížení

Příklad: Za poslední rok činil objem prodejných produktů v ceně 350 000 tisíc rublů. Průměrný zůstatek pracovního kapitálu za stejné období je 47 800 tisíc rublů. Určete výkonnostní ukazatele pro využití pracovního kapitálu podnikem.

Výpočet se provádí v následujícím pořadí:

1. Stanoví se obratový poměr: 350 000 / 47 800 = 7,3 otáčky. Že. za rok činil pracovní kapitál 7,3 kola. Tento ukazatel navíc znamená, že na každý rubl provozního kapitálu připadalo 7,3 rublů prodaných produktů.

2. Doba trvání jedné otáčky se vypočítá: 360 / 7,3 = 49,3 dne

3. Stanoví se faktor zatížení: 47 800 / 350 000 = 0,14.

Kromě těchto ukazatelů lze využít i ukazatel rentability pracovního kapitálu, který je dán poměrem zisku z prodeje výrobků podniku k průměrným zůstatkům pracovního kapitálu (obr. 7.32).

Rýže. 7.32. Návratnost oběžných aktiv

Obrat lze definovat jako obecný a jako soukromý.

Obecný obrat charakterizuje intenzitu použití pracovního kapitálu obecně pro všechny fáze oběhu, aniž by reflektoval rysy oběhu jednotlivých prvků nebo skupin pracovního kapitálu.

Soukromý obrat odráží míru využití pracovního kapitálu v každé fázi cyklu, v každé konkrétní fázi cyklu, v každé skupině i pro jednotlivé prvky pracovního kapitálu.

Pro zjištění dopadu strukturálních změn jsou bilance jednotlivých prvků pracovního kapitálu porovnány s objemem obchodovatelných produktů (T), který byl brán při výpočtu celkového obratu pracovního kapitálu. V tomto případě se součet ukazatelů soukromého obratu jednotlivých prvků pracovního kapitálu bude rovnat ukazateli obratu veškerého pracovního kapitálu podniku, tedy celkovému obratu.

Kvantitativním výsledkem efektivnosti využití pracovního kapitálu je jejich uvolnění z oběhu (se zrychlením obratu) nebo dodatečné zapojení do ekonomického obratu (se zpomalením obratu pracovního kapitálu) (obr. 7.33).

Rýže. 7.33. Důsledky zrychlení a zpomalení obratu pracovního kapitálu

Uvolnění může být absolutní nebo relativní.

K absolutnímu uvolnění pracovního kapitálu dochází, když skutečný zůstatek pracovního kapitálu je menší než standard nebo zůstatek pracovního kapitálu za předchozí (základní) období při zachování nebo zvýšení objemu tržeb za toto období.

K relativnímu uvolňování pracovního kapitálu dochází v případech, kdy ke zrychlení obratu pracovního kapitálu dochází současně s růstem výroby v podniku, v důsledku čehož tempo růstu tržeb převyšuje nárůst pracovního kapitálu.

Současně uvolněné prostředky nelze stáhnout z oběhu, neboť jsou v zásobách zboží a materiálu, které zajišťují růst výroby.

Relativní uvolnění pracovního kapitálu, stejně jako absolutní, má jediný ekonomický základ a význam, nebo znamená pro ekonomický subjekt další úspory a umožňuje zvýšení rozsahu podnikatelské činnosti bez získávání dalších finančních zdrojů.

Příklad: Je známo, že za předchozí rok činily výnosy z prodeje produktů (v pg) 6 000 milionů rublů, za běžný rok (v tenge) - 7 000 milionů rublů. Průměrný zůstatek pracovního kapitálu v předchozím roce (OS pg) - 600 milionů rublů, v běžném roce (OS tg) - 500 milionů rublů. Počet dní v období D je 360 ​​dní. Určete velikost absolutního a relativního uvolnění pracovního kapitálu z ekonomického obratu.

Výpočet se provádí v následujícím pořadí:

1. Obratové poměry se počítají:

Předchozí rok (KO pg) = 6 000 / 600 = 10 otáček

Běžný rok (KO tg) = 7 000 / 500 = 14 otáček

2. Doba trvání jedné otáčky ve dnech se stanoví:

V předchozím roce (D pg) = 360 / 10 = 36 dní

V aktuálním roce (D tg) = 360 / 14 = 25,71 dne

3. Faktory zatížení jsou určeny:

Předchozí rok (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1

Běžný rok (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142

4. Pro výpočet uvolnění pracovního kapitálu lze použít dvě metody.

Způsob 1: Celková výše uvolnění prostředků z ekonomického obratu se vypočítá podle vzorce V = (D tg - D pg) × V tg / D; absolutní uvolnění: V ab = OS pg - OS tg; relativní uvolnění: B rel = B - B ab.

Podle zadání:

B \u003d (25,71 - 36) × 7000 / 360 \u003d (-200) milionů rublů.

Vab = 500 - 600 = (-100) milionů rublů

Votn \u003d (-200) - (-100) \u003d (- 100) milionů rublů.

Metoda 2: Celkové množství propuštění z ekonomického oběhu se vypočte podle vzorce B = (KZ tg - KZ pg) × V tg; absolutní uvolnění: V ab \u003d OS pg - (V tg / KO pg); relativní uvolňování: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

Podle zadání:

B \u003d (0,07142-0,1) × 7000 \u003d (-200) milionů rublů.

Vab \u003d 600 - (7000 / 10) \u003d (-100) milionů rublů.

Votn \u003d (6000 - 7000) / 10 \u003d (-100) milionů rublů.

Efektivita využití pracovního kapitálu závisí na mnoha faktorech, které lze rozdělit na faktory vnější ovlivňující bez ohledu na zájmy podniku a faktory vnitřní, které podnik může a měl by aktivně ovlivňovat.

Mezi vnější faktory patří: celková ekonomická situace, daňová legislativa, podmínky pro získání úvěrů a úrokové sazby z nich, možnost účelového financování, účast v programech financovaných z rozpočtu. Tyto a další faktory určují rozsah, v jakém může společnost manipulovat s vnitřními faktory pracovního kapitálu.

Významné rezervy pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu leží přímo v podniku samotném. Ve výrobě se to týká především zásob. Jako jedna ze složek pracovního kapitálu hrají důležitou roli při zajišťování kontinuity výrobního procesu. Zásoby přitom představují tu část výrobních prostředků, která dočasně není zapojena do výrobního procesu.

Racionální organizace zásob je nezbytnou podmínkou pro zvýšení efektivity využití pracovního kapitálu. Hlavní způsoby, jak snížit zásoby, spočívají v jejich racionálním využití, odstranění nadbytečných zásob materiálu, zlepšení přídělového systému, zlepšení organizace zásobování, včetně stanovení jasných smluvních podmínek dodávek a zajištění jejich realizace, optimálního výběru zásob. dodavatelů a zefektivnění dopravy. Důležitou roli hraje zlepšení organizace skladového hospodářství.

Zrychlení obratu pracovního kapitálu umožňuje uvolnit značné částky a zvýšit tak objem výroby bez dodatečných finančních zdrojů a využít uvolněné prostředky v souladu s potřebami podniku.