Existuje poměrně široký seznam ukazatelů nezbytných pro výpočet efektivity organizace. Hlavní podíl v této skupině zaujímají různé druhy ziskovosti. Jsou nezbytné pro úplnější a objektivnější analýzu výsledků výkonnosti.

Co je ziskovost jednoduchými slovy

Nejčastěji odráží, kolik kopejek určitého typu zisku může organizace získat investováním jednoho rublu do výroby. A v případě ukazatele efektivity prodeje ukazuje ziskovost podíl zisku na výnosech.

Jaké typy, ukazatele, ukazatele rentability existují

Je zvykem rozlišovat několik skupin ukazatelů – výroba, tržby, kapitál. V každé kategorii se počítají 3-4 hodnoty. Nelze říci, že všechny ukazatele jsou rovnocenné a můžete si vzít pouze jeden ze skupiny.

Pro hodnocení efektivity je nutné využít celý soubor typů ziskovosti.

Návratnost aktiv

Používají zisk před zdaněním a odrážejí, jak efektivně se využívá dlouhodobý majetek organizace, a ukazují, jaký zisk přinese rubl fixního a provozního kapitálu nebo celková aktiva podniku:

• stálý majetek (ROFA – rentabilita fixních aktiv);
• pracovní kapitál (ROFA – rentabilita měnových aktiv);
• aktiv (ROA – rentabilita aktiv).

Základní ukazatel výdělečné síly (BEP) charakterizuje, kolik musí společnost vydělat, aby pokryla všechny náklady.

Ziskovost výroby a prodeje

Vypočítávají se na základě zisku z prodeje a ukazují efektivitu hlavních činností organizace:

• produkty (ROM – návratnost marže) charakterizuje, kolik zisku z prodeje lze získat z jednoho rublu, zohledněného v nákladech na vyrobené výrobky;
• tržby (ROS – návratnost tržeb) odráží podíl zisku z prodeje na celkových příjmech podniku;
• personál (ROL – návratnost práce) popisuje, jaký zisk společnost získá z provozu a zaměstnávání zaměstnanců.

Návratnost vlastního kapitálu

Čistý zisk je brán jako základ a charakterizuje efektivitu využití kapitálu pro činnost společnosti. Tuto podskupinu lze také vypočítat během plánování a umožňuje vám posoudit, zda je výhodné investovat nebo si půjčovat:

• vlastní kapitál (ROE – rentabilita vlastního kapitálu) odráží efektivitu použití vlastních zdrojů v činnosti podniku;
• investovaný, trvalý kapitál (ROIC – návratnost vloženého kapitálu) ukazuje, kolik kopejek čistého zisku organizace získá investováním jednoho rublu do investic;
• vypůjčený kapitál (ROBC – rentabilita vypůjčeného kapitálu) popisuje proveditelnost vzít si úvěr. Pokud je ukazatel vyšší než náklady na vypůjčené prostředky, je výhodné je vzít, pokud je nižší, organizace utrpí ztráty.

Video – 12 hlavních ukazatelů ziskovosti:

Jak vypočítat ziskovost

Obecně platí, že vzorec ziskovosti je poměr zisku k části majetku, výnosů nebo nákladů podniku:

Ziskovost = Zisk / Ukazatel, jehož ziskovost je třeba zjistit

Pokud je například potřeba efektivita fixního kapitálu, pak čitatelem bude zisk z prodeje a jmenovatelem průměrné náklady na fixní aktiva. V případě je do jmenovatele jako ukazatel tržeb dosazen výnos.

Rentabilita aktiv se obvykle zjišťuje účetním ziskem, výrobou a tržbami - ziskem z tržeb, kapitálem - čistým ziskem.

Údaje pro výpočet jsou převzaty z rozvahy a výsledovky.

Obecné vzorce pro výpočet ziskovosti

Aktiva:

ROFA = BN/C VNA, Kde

ROFA – rentabilita dlouhodobého majetku,

C vna – průměrná cena dlouhodobého majetku, rub.;

ROCA = BN/C oba, Kde

ROCA – návratnost pracovního kapitálu;

BN – zisk před zdaněním, rub.;

C obojí – průměrné náklady na mobilní aktiva, rub.;

ROA = BN / C vna + C oba, Kde

ROA – rentabilita aktiv;

BN – zisk před zdaněním, rub.;

C vna + C both – průměrná výše stálých a oběžných aktiv, rub.

Výroba a prodej:

ROM = PR / TC, Kde

ROM – ziskovost produktů;

PR – zisk z prodeje, rub.;

TC – celkové náklady;

ROS = PR / TR, Kde

ROS – rentabilita tržeb;

TR – tržby z prodeje, rub.

ROL = PR / SSCH, Kde

ROL – personální ziskovost;

PR – zisk z hlavních činností, rub.;

SSN – průměrný počet zaměstnanců.

Hlavní město:

ROE = PE / SK, Kde

ROE – rentabilita vlastního kapitálu;

PE – čistý zisk, rub.;

SK – vlastní kapitál, rub.;

ROBC = PE/ZK, Kde

ROBC – návratnost dluhového kapitálu;

ZK – cizí kapitál;

ROIC = PE / SK + DO, Kde

ROIC – návratnost vloženého (fixního) kapitálu;

PE – čistý zisk, rub.;

SK + DO – součet vlastního a dlouhodobého dluhu, rub.

Příklad výpočtu bilancí

Společnost Ekran LLC ukončila období s následujícími finančními ukazateli. Je nutné zobrazit efektivitu činnosti organizace za rok 2014. Průměrný počet zaměstnanců je 25 osob. Výše základního kapitálu je 120 000 rublů.

Název indikátoru		Kód	K 31. prosinci 2013	K 31. prosinci 2014
AKTIVA
I. DLOUHODOBÝ AKTIVA
	Celkem za oddíl I	1100	100000	150000
II. OBĚŽNÁ AKTIVA
	Celkem za oddíl II	1200	50000	60000
PASIVNÍ
III. KAPITÁL A REZERVY 6
	Nerozdělený zisk (nekrytá ztráta)	1370	20000	40000
IV. DLOUHODOBÉ POVINNOSTI		1410
	Vypůjčené prostředky		10000	15000

Výpočet návratnosti aktiv:

ROFA = 48 000 / (100 000 + 150 000)/2 = 0,384

ROCA = 48 000 / (50 000 + 60 000)/2 = 0,87

ROA = 48 000 / (125 000 + 55 000) = 0,26

Výpočet rentability výroby a prodeje:

ROM = 50 000 / 25 000 = 0,5

ROS = 50 000 / 75 000 = 0,67

ROL = 50 000 / 25 = 2 000

Výpočet návratnosti kapitálu:

ROE = 40 000 / 120 000 = 0,3

ROBC = 40 000 / 15 000 = 2,66

ROIC = 40 000 / 120 000 + 15 000 = 0,296

Závěry z výpočtů v příkladu:

U stávající výroby jsou všechny ukazatele na normální úrovni. Je zřejmé, že je výhodné využívat vypůjčené prostředky, zaměstnanci pracují efektivně a výše pracovního kapitálu je optimální. Pozornost stojí za to věnovat fixnímu kapitálu, existuje možnost, že není plně využit nebo existují důvody, které snižují výkonnost dlouhodobého majetku.

Je také vhodné analyzovat situaci s velkým množstvím vlastního kapitálu, který snižuje celkovou efektivitu podniku. Vzhledem k aktuálním ukazatelům je racionální využívat a restrukturalizovat vlastní kapitál.

V jakých případech je jeho výpočet užitečný?

Ukazatel je nezbytný pro kvalitativní posouzení efektivnosti podniku. Absolutní ukazatele, jako je zisk a náklady, neposkytují pravdivý obraz o výkonnosti organizace.

Ukazují pouze efekt výroby. Ziskovost, ve svém pořadí, umožňuje posoudit, jak dobře a plně jsou využívány majetek a zdroje společnosti. Ukazuje, kolik peněz lze získat provozem jednoho nebo druhého typu vlastních nebo vypůjčených prostředků.

Všechny typy ziskovosti jsou důležité pro hodnocení efektivity organizace. Stejně jako ostatní relativní ukazatele umožňují nejen analyzovat činnost daného podniku, ale také jej porovnávat s konkurenčními podniky.

Ziskovost počítaná za několik let odráží dynamiku výkonnosti a může se stát základem pro střednědobé a dlouhodobé plánování. Zvláštní pozornost je třeba věnovat ziskovosti fixních aktiv, protože zabírají poměrně velkou část majetku organizace a jsou často využívány neefektivně.

Video o ziskovosti a ziskovosti:

Návratnost investic je nejsilnější pracovní silou v obchodním a investičním průmyslu. Prostředky použité na tvorbu kapitálu společnosti mají svou hodnotu, jejíž hodnota je kalkulována možnostmi organizace při výběru zdrojů financování. V průběhu procesu je důležité definovat hodnotu ukazatele v širokém smyslu, tzn. zjistěte, kolik firmu stojí celý vynaložený kapitál nebo jaké výsledky přináší spolupráce s firmou fyzické či právnické osobě. Zjednodušeně řečeno jde o výši finanční odpovědnosti, kterou organizace přebírá za použití cizích prostředků při své práci. Řešení této problematiky často padá na bedra auditu ve fázi hledání investic nebo jejich využití.

Rozvaha a druhy kapitálu

Rozvaha je okamžitým odrazem stavu majetku, který je v organizaci provozován, a kapitálu, který tento majetek tvoří. Jde o jakousi ekonomickou verzi zákona zachování energie: aktiva se neobjevují jen tak, jsou získávána navýšením kapitálu.

Aktiva mohou být oběžná nebo dlouhodobá. Kapitál se zase dělí na vlastní kapitál (v Ruské federaci je to obvykle základní kapitál + ​​zisk dosažený za roky činnosti), dlouhodobý (dluhy přijaté déle než rok) a krátkodobý (splatné dluhy, jiné např. naběhlé, ale nepřevedené daně, platy atd.) závazky.

Celková aktiva jsou ukazatelem, který shrnuje dlouhodobý a oběžný majetek.

Vložený kapitál = objem oběžných a neoběžných aktiv - krátkodobé vztahy.

Dále rozlišuje vlastní (autorizovaný kapitál a kumulovaný zisk, resp.: dlouhodobá aktiva + oběžná aktiva – dlouhodobé a krátkodobé závazky) a pracovní kapitál (oběžná aktiva – krátkodobé závazky).

Celkový kapitál je součtem veškerého kapitálu podílejícího se na chodu společnosti. V tomto ukazateli je nutné zohlednit celkový podíl vlastního a cizího kapitálu. Část s dluhem je nejčastěji označována jako finanční páka podniku.

V rozvaze je celkový kapitál: Pasiva (ř. 1370, oddíl 5 v prvním formuláři rozvahy) nebo výše Kapitálu a rezerv (ř. 490, oddíl 3 v prvním formuláři), Dlouhodobé vztahy ( oddíl čtvrtý, řádek 590 prvního formuláře), Krátkodobé závazky (oddíl 5 rozvahy v prvním formuláři, řádek 690).

Výpočet celkového kapitálu

Pro stanovení výše kmenového kapitálu jsou vhodné různé metody výpočtu, např. metodická metoda měřeného hodnocení. Zároveň se do rozvahového procesu započítává objem ukazatele, náklady spojené se sháněním půjčených peněz a výše příjmů zbývajících v rámci podniku.

Ve výsledku zbývá najít velikost proměnné zvané návratnost investic. Vypočítá se následovně:

Pk = Рп + chp / Sk * 100 (!)

Poznámky:

• Рп – výdaje spojené s „vyžádáním“ investic třetích stran;
• Chn – výše čistého zisku zbývajícího pod správou podniku;
• Ck je celkový kapitál, který společnost provozuje.

Na druhé straně je výše celkového kapitálu určena auditory pomocí různých metod, z nichž nejoblíbenější jsou:

1. Částka dlouhodobého majetku v zůstatkové ceně aktuálně dostupného majetku, tj. konečné informace oddílů 1, 2 a 3 rozvahy majetku;
2. Součet čistého současného a dlouhodobého majetku. Velikost prvního ukazatele je určena vyloučením zůstatku krátkodobých závazků z výsledků druhé a třetí sekce aktiva;
3. Objem měny zůstatek.

Všechny ukazatele jsou počítány k libovolnému přesnému datu (nejčastěji ke konci období) nebo metodou stanovení průměrné hodnoty.

Využití prvního způsobu práce s celkovým kapitálem je založeno na využití jeho hodnoty, tedy ceny veškerého majetku společnosti, jehož zdrojem jsou prostředky získané dlouhodobě i krátkodobě. Použití tohoto ukazatele v algoritmu jmenovatele (!) pomáhá vypočítat proměnnou nazývanou návratnost aktiv.

Další způsob výpočtu vychází ze skutečnosti, že kapitál je dlouhodobá investice. V důsledku toho je do procesu přijímán pouze vlastní a dlouhodobý náhradní kapitál, jedná se o aktiva, ze kterých byly odebrány stávající závazky.

Poslední metoda je velmi podobná té první. Rozdíly se začínají objevovat až v situaci, kdy jsou určitá čísla uvedena v rozvaze společnosti pod položkou „Ztráty“. Výše ztrát má za následek nesoulad mezi majetkem organizace a celkovými pasivy (závazků je více než aktiv). Ekonomickým obsahem poměru majetek - všeobecné závazky - ztráty je, že určitá část kapitálu byla pro společnost ztracena v důsledku jeho iracionálního rozdělení a v důsledku toho dostávají všechny činnosti méně finančních prostředků, než se odráží v rozvaze. V takové situaci bude první metoda počítání považována za správnější.

Druhý způsob se nejčastěji používá, je-li potřeba zhodnotit rentabilitu dlouhodobého majetku.

Pokud se vlastníci (vlastníci, akcionáři) domnívají, že je nutné tímto krokem ponechat podíl na zisku na obratu organizace, aby bylo možné uspokojit její další potřeby financování, mohou žádat o zisk poradní. Ukazuje se, že výnosem z počáteční investice není pouze částka peněz, která jim byla vyplacena, ale také celý čistý zisk společnosti, jinak se majitelům prostě nevyplácí podíl na zisku v obrat. Celkové náklady na kapitál využitý v organizaci proto musí obsahovat celý celkový výpočet čistého zisku, od kterého byly odečteny mimořádné náklady.

Spolu s průměrnou cenou celkového použitého kapitálu je velmi důležité si uvědomit i návratnost jeho jednotlivých složek. Ukazuje se, že rentabilita vlastního kapitálu se počítá následovně: čitatelem algoritmu je příjem vlastníků. Ve jmenovateli je uveden kapitál, který akcionáři vložili na provoz společnosti. Zahrnuje: základní kapitál, fondy a rezervy, nepoužitý zisk, dodatečný kapitál.

Je také důležité vzít v úvahu, že výše vlastního kapitálu se určuje v čase. Proto je potřeba zvolit metodiku výpočtu vlastního kapitálu, přesněji: na základě informace o jeho stavu k přesnému datu (nejčastěji ke konci období); stanovení průměrného ukazatele za období.

Moderní tržní ekonomika se vyznačuje svobodou podnikání a soutěží mezi ekonomickými subjekty.

Každý podnik se snaží o co nejefektivnější využití svých zdrojů. Pro zhodnocení výsledků práce je provedena ekonomická analýza.

Vypočítává se velké množství absolutních i relativních ukazatelů a koeficientů.

To vám umožní identifikovat úzká místa, najít rezervy pro zvýšení efektivity a nastínit cesty dalšího rozvoje. Jedním z nejdůležitějších ukazatelů je ziskovost.

Pojem ziskovosti a jeho účel

Rentabilita je výsledný relativní ukazatel výkonnosti podniku, který ukazuje návratnost dostupných zdrojů a kapitálu.

Je soukromý od dělení zisku (bilančního, hrubého) celkovými náklady, výnosy a jednotlivými skupinami aktiv. Ziskovost ukazuje, jakou efektivitu společnost získá z každého rublu investovaného do výroby. Může být vyjádřen jako koeficienty, ale častěji se počítá v procentech. Pokud podnik utrpí ztráty, pak jsou určité typy ziskovosti záporné.

Na rozdíl od zisku, který je absolutním ukazatelem, není ziskovost ovlivněna inflací a nám umožňuje korelovat přijaté příjmy s vynaloženými výdaji. To poskytuje ucelenější obraz o stavu věcí v podniku. Je možné, že vysoký růst zisku je doprovázen ještě vyššími tempy růstu výrobních nákladů. V tomto případě, ačkoli zisky rostou, ziskovost klesá. Analýza tohoto ukazatele v dynamice umožňuje identifikovat nerentabilní typy produktů, skryté rezervy pro další růst a vyhodnotit cenovou politiku společnosti.

Druhy

Ukazatele výkonnosti v různých podnicích se mohou lišit, protože každá společnost má svou vlastní specifickou práci.

Všechny typy ziskovosti jsou rozděleny pro 3 skupiny podle typu analyzovaného ukazatele produkce:

Pokud jste ještě nezaregistrovali organizaci, pak nejjednodušší způsob To lze provést pomocí online služeb, které vám pomohou zdarma vygenerovat všechny potřebné dokumenty: Pokud již máte organizaci a přemýšlíte, jak zjednodušit a zautomatizovat účetnictví a výkaznictví, pak vám na pomoc přijdou následující online služby a kompletně nahradí účetního ve vašem podniku a ušetří spoustu peněz a času. Veškeré hlášení je generováno automaticky, elektronicky podepisováno a odesíláno automaticky online. Je ideální pro jednotlivé podnikatele nebo LLC ve zjednodušeném daňovém systému, UTII, PSN, TS, OSNO.
Vše se děje na pár kliknutí, bez front a stresu. Zkuste to a budete překvapeni jak snadné se to stalo!

Postup výpočtu a vzorce

Pro výpočty se používají formuláře č. 1 a 2 účetní závěrky - a.

Čitatel všech vzorců zahrnuje zisk. Častěji se používá netto, ale někdy se používá rozvaha, brutto, zisk z prodeje atd.

Jmenovatelem je analyzovaný ukazatel (aktiva, kapitál). Pouhé přebírání těchto hodnot z výkazů bude nesprávné, protože v průběhu období - šest měsíců, rok - se jejich hodnota v rozvaze změní. Proto pro správný výpočet vypočítávají se průměrné náklady za období. Například:

Pokud je známa hodnota zavedených a vyřazených aktiv, lze výpočet provést pomocí jiného vzorce:

Vzorec pro výpočet celkové ziskovosti:

Tento ukazatel také nazývají zahraniční analytici návratnost provozního kapitálu nebo ekonomických zdrojů.

Vzorec ukazuje vrácení všech pracovních prostředků zapojených do výrobního procesu. Ve jmenovateli nejsou uvedeny náklady všech dlouhodobých aktiv, ale pouze těch, která se přímo podílejí na výrobě (OPF). Patří sem: stroje, stroje, zařízení, speciální nástroje, lisy, turbíny, motory a další výrobní aktiva.

NA regulovaný pracovní kapitál zahrnout:

• výrobní rezervy (suroviny, palivo, pomocné materiály, součástky, náhradní díly);
• polotovary a nedokončené výrobky (položky práce, které neprošly úplně všemi fázemi výrobního procesu). Berou se v úvahu pouze vlastní produkty;
• výdaje příštích období (peněžní prostředky na vývoj technologie, vývoj a uvedení nových typů výrobků na trh v budoucím období);
• hotové zboží ve skladu.

Všechny výše uvedené pracovní kapitály jsou nejčastěji pracovními výrobními aktivy (RPF). Proto jsou někdy zahrnuty do vzorce.

Vzorec ziskovost prodeje:

Tento ukazatel umožňuje pochopit, jak efektivně probíhá prodej. To znamená, kolik procent zisku je obsaženo v každém rublu příjmů. Pro posouzení vlivu provozních a neprovozních výnosů a nákladů je možné ve vzorci použít hodnotu hrubého zisku. Výpočet se provádí také pomocí zisku z prodeje.

Vzorec návratnost aktiv:

Při výpočtu tohoto ukazatele se vychází ze součtu všech aktiv podniku (měna rozvahy) nebo jejich jednotlivých druhů (oběžný, dlouhodobý). Hodnotí se společně s produktivitou zdrojů (výnosy/majetek).

Výpočet ziskovosti vykazovaného období:

Tento ukazatel poskytuje hodnocení celkové finanční aktivity společnosti (nejen prodeje produktů) za uplynulé období.

Vzorec ziskovost OPF:

Ukazuje návratnost OPF. Pro výpočet se berou náklady na veškerý dlouhodobý majetek používaný ve výrobě, včetně pronajatého.

Výpočet rentabilita nákladů (náklad):

Tento ukazatel lze vypočítat jak pro všechny produkty, tak pro jednotlivé skupiny produktů. Provádí se posouzení ziskovosti výroby a marketingu každého produktu (nebo poptávky po poskytované službě). Při výpočtu tohoto ukazatele nastane situace, kdy výnos pokryje pouze náklady (zisk v tomto případě bude roven 0).

Návratnost investic:

Tento ukazatel poskytuje investorovi informace o tom, jak efektivní je investice. Slouží k porovnávání a hodnocení různých projektů. Analyzováno spolu s dobou návratnosti, návratností kapitálu a čistou současnou hodnotou.

Příklady výpočtů

Provedeme výpočty a analýzy na příkladu závodu vyrábějícího za studena deformované svařované trubky. Hlavními spotřebiteli jsou podniky chemického, palivového a jaderného průmyslu.

Počáteční údaje:

1. Rozvahový zisk za rok 2015 – 2760 tisíc rublů.
2. OPF na začátku rok – 17120 tisíc rublů.
3. OPFon kon. rok – 17330 tisíc rublů.
4. OB.Normální.při startu. rok – 3240 tisíc rublů.
5. OB.Norm.on kon. rok – 3750 tisíc rublů.

Vypočítejme průměrné roční náklady obecného fondu, normalizovaný pracovní kapitál a vypočítejme celkovou ziskovost:

Za poslední rok tak závod na každý rubl práce zapojený do výroby vytěžil 13,32 % svého bilančního zisku.

Analýza přijatých dat

Pro analýzu celkové ziskovosti je nutné porovnat tento ukazatel v čase s rokem 2014.

Všechny údaje pro výpočty se zobrazí v tabulce:

Index	2014	2015	Odchylka
Rozvahový zisk, tisíc rublů.	2690	2760	+70
Průměrné náklady na otevřený penzijní fond za rok, tisíce rublů.	17185	17225	+40
Průměrné náklady na standardizovaný pracovní kapitál za rok, tisíce rublů.	2390	3495	+1105
Celková ziskovost, %	13,74	13,32	-0,42

I přes růst bilančního zisku existuje negativní trend v celkové ziskovosti. To bylo ovlivněno zvýšením nákladů na otevřené penzijní fondy a standardizovaný pracovní kapitál.

Pro posouzení dopadu každého faktoru provedeme faktorovou analýzu pomocí řetězových substitucí.

Změna účetního zisku vypočítat pomocí vzorce:

Změna v OPFavg. rok. vypočítat pomocí vzorce:

Změnit OB.prům.rok. vypočítat pomocí vzorce:

Bilanci (celkový vliv) všech 3 faktorů vypočítáme pomocí vzorce:

Nárůst bilančního zisku zvýšil celkovou ziskovost za rok 2015. o 0,34 %. Nárůst nákladů otevřených penzijních fondů toto číslo snížil o 0,03 %, negativně se projevilo i zvýšení nákladů na normalizovaný pracovní kapitál - o 0,73 %. V tomto případě je tempo růstu zisku nižší než tempo růstu standardizovaného pracovního kapitálu podniku, a proto se celková ziskovost v čase snižovala. Dopad OPF je minimální (náklady oproti minulému roku mírně vzrostly).

V roce 2015 závod obdržel dodatečnou zakázku na výrobu tenkostěnných trubek. K jeho provedení je zapotřebí větší výrobní kapacita. Stávající zařízení je plně vytíženo a společnost spustila tuto dodatečnou zakázku do výroby po částech, čímž se posunuly termíny dokončení aktuálních zakázek. To vedlo k narušení rytmu práce. Na rok 2016 je plánována modernizace jedné svařovací linky trubek. Toto je hlavní událost ohledně OPF.

Za poslední rok také došlo k nárůstu skladových zásob a nedokončené výroby. Důvodem byl nedostatek vybavení pro hydrotestování, jehož nákup je plánován na příští rok. Před touto fází výrobního procesu leželo velké množství trubek. S některými zákazníky se zatím dalo shodnout, že tyto testy jsou nepovinné. Hotové tenkostěnné trubky pro novou zakázku byly vyráběny v malých sériích a musely být skladovány, aby bylo možné odeslat velkou dávku zákazníkovi.

Společnost aktivně pracuje na hledání nových dodavatelů pomocných materiálů: maziv a chladicích kapalin, nádob, obalů na potrubí, rozpouštědel, rukavic, tekutého argonu. Zabírají vysoký podíl regulovaného pracovního kapitálu. Někteří dodavatelé slibují zdražení těchto materiálů a pro zvýšení celkové ziskovosti musí společnost snížit náklady na jejich nákup.

Hodnota celkového ukazatele ziskovosti ve výrobním sektoru se u různých společností pohybuje v průměru 4–25 %. Jak však vyplývá z našeho příkladu, tato hodnota sama o sobě neumožňuje vyvodit správné závěry. Provádění faktorové analýzy dává představu o skutečné situaci v podniku a pomáhá najít problémové oblasti a skryté rezervy.

Každý podnik vyvíjí svůj vlastní program pro zvýšení celkové ziskovosti s využitím dat z analýzy.

Existuje několik skupin metod vylepšení:

1. Zlepšení využití OPF. Pokud je tempo růstu zisku vyšší než tempo růstu hodnoty otevřených penzijních fondů, pak je jejich provoz považován za efektivní. Mezi metody v této skupině patří:
   • rekonstrukce, modernizace a technické dovybavení;
   • dodržování termínů oprav OPF a kontrola jejich kvality;
   • snížení prostojů a optimální zatížení zařízení;
   • materiální pobídky pro pracující personál a zvýšení jeho motivace;
   • implementace počítačových programů do správy zařízení.
2. Zlepšení využití regulovaného pracovního kapitálu. Stejně jako u OPF je jejich práce efektivní při vyšších tempech růstu zisku. Metody jsou následující:
   • stanovení optimální velikosti zásob;
   • zrychlení obratu;
   • kontrola nad objemem rozpracované výroby (nebezpečí vysokého růstu je, že se může jednat o skrytou vadu) a hotových výrobků ve skladech;
   • včasné poskytování surovin a zásob a stanovení přiměřené míry spotřeby;
   • ovládání .
3. Snížení výrobních nákladů;
4. Zvýšená výroba vysoce ziskových produktů a hledání nových zákazníků;
5. Zvýšení výrobní kapacity a objemu výroby;
6. Zlepšení kvality výrobků, snížení konečných vad a výrobního odpadu.

Všechny tyto metody jsou úzce propojeny. Objektivní ekonomické hodnocení podniku a správná manažerská rozhodnutí vedou ke zvýšení ziskovosti a pozitivním provozním výsledkům. V důsledku toho se zlepšuje blahobyt společnosti jako celku.

Co je ziskovost a proč je nutný její výpočet, je popsáno v následující video lekci:

Ziskovost, která do našeho jazyka přišla z němčiny, obsahuje slovo „ziskovost“ jako jedno ze svých synonym a v podstatě znamená poměr příjmu k předem určenému zdroji společnosti, například kapitálu.

Pokud hovoří o podniku jako celku, obvykle mají na mysli ziskovost všech jeho zdrojů dohromady.

Rentabilita kapitálu jako ekonomický ukazatel se stala nejdůležitějším faktorem, který určuje dlouhodobou atraktivitu podniku pro investory.

Tento ukazatel informuje o tom, kolik rubl investovaný do podniku dává majiteli zisk.

Důležitou součástí bude ziskovost produktů, jejichž výpočetní vzorec je odborníkům dobře znám.

Výchozím bodem při posuzování výkonnosti firmy je ale srovnání s velikostí míry návratnosti kapitálu banky.

2. Vzorec pro návratnost vlastního kapitálu.

Vzorec návratnosti vlastního kapitálu se obvykle používá k hodnocení podobných firem, které působí ve stejném odvětví. Porovnání výsledků využívání kapitálu odhalí míru připravenosti řídících pracovníků. Z matematického hlediska je vzorec jednoduchý.

Rentabilita vlastního kapitálu se rovná:

• — vydělit čistý zisk částkou kapitálu;
• - vynásobte podíl sto procenty.

Vlastní kapitál představuje hodnotu majetku vyjádřenou v konkrétních peněžních podmínkách v rozvaze. Patří vlastníkům akcií společnosti po odečtení stávajících dluhů.

Hrubá ziskovost je ale v podnikání trochu jiný pojem se zvláštním finančním vyjádřením.

Návratnost vlastního kapitálu lze vypočítat pomocí jiného vzorce. Výnosnost aktiv stačí vynásobit poměrem finanční páky.

Ze vzorce plynou následující závěry:

• — racionální využívání investic poskytuje příležitost ke zvýšení zisků akcionářů;
• - příjmy z činnosti společnosti výrazně převyšují úrokovou sazbu úvěru.

Velikost finanční páky ukazuje efektivitu obratu vypůjčených prostředků. Dobré řízení společnosti znamená, že finanční páka v digitálním vyjádření je větší než jedna, ale ne příliš vysoká. Jeho vysoká hodnota ukazuje na nadměrně velký podíl úvěrů, který je vždy spojen s vysokým rizikem.

3. Vzorec pro rentabilitu celkového kapitálu.

Celkový kapitál kombinuje dlouhodobá a oběžná aktiva. Jejich ziskovost je informuje o aktivech, které se společnosti podařilo přilákat k generování příjmů ve výši jednoho rublu.

S ohledem na tuto okolnost se vytváří index ziskovosti každého podniku.
Rentabilita celkového kapitálu může být posouzena pouze poměrem ceny všech aktiv v průměru za určité období a příjmů před zaplacením daní.

Rentabilita celkového kapitálu se stanoví z poměru zisku minus úroky a daně k majetku společnosti.

Maximalizace ziskovosti pro zaměstnance znamená:

• — potřeba zvýšit příjmy;
• — snížit nevýrobní náklady a výrobní náklady;
• — snížit velikost aktiv na základě snížení závazků a pohledávek.

Vzorec pro rentabilitu celkového vlastního kapitálu je dělení provozního zisku aktivy. Výsledný ukazatel připomíná rentabilitu aktiv. Přilákání investic v praxi znamená zhoršení návratnosti celkového kapitálu.

Dosáhli jste zisku a nyní potřebujete vypočítat daně z obdrženého zisku? Pak si přečtěte: „Jak vypočítat daň z příjmu“?:

Placení daní je důležitou, nevyhnutelnou a čestnou povinností každého podnikatele. Zjistěte, co existuje

4. Vzorec úrovně ziskovosti.

V ekonomii existuje rentabilita dlouhodobého majetku, vzorec pro její výpočet. Úroveň ziskovosti shrnuje výkonnost společnosti a odráží ziskovost ve vztahu k obchodní základně.

Výše zisku, pokrývající náklady na výrobu i odbyt, nad nimi tvoří čistý příjem, ukazatel ziskovosti podniku. Není náhodou, že jde o spolehlivý ukazatel kvality práce.

Úroveň ziskovosti koreluje hodnotu oběžných a stálých aktiv s výší příjmů. Taková aktiva vytvářejí hodnotu. Čím je menší, tím je výkon společnosti vyšší.

Vzorec úrovně ziskovosti je jednoduchý:

• — je nutné shrnout náklady na dlouhodobý a oběžný majetek;
• — vydělit výši příjmů výslednou částkou nákladů.

Úroveň ziskovosti bude významná, pokud pracovní kapitál a fixní aktiva fungují dobře a jejich ceny jsou nízké. Roli hraje ukazatel rentability, jehož vzorec využívá při výpočtu informace o rozvaze společnosti, ztrátách a výnosech.

5. Vzorec pro celkovou ziskovost.

Celková rentabilita vyjadřuje závislost normalizovaných prostředků obratu, průměrné ceny výrobních aktiv a bilančního zisku. Propojení finančních prostředků s věcnými a podobnými výdaji tvoří ziskovost podniku. Je to hlavní ukazatel při analýze práce každé společnosti.

Vzorec pro celkovou ziskovost je následující:

• — celková částka bilančních příjmů se musí vydělit cenou stálých výrobních aktiv, hmotných aktiv v oběhu, nehmotných aktiv (v průměru za dvanáct měsíců);
• - vynásobte podíl 100 procenty.

Ve skutečnosti celková ziskovost a čistá ziskovost, vzorec pro hotové výrobky a celá společnost koexistují v ekonomice na stejné úrovni.

6. Vzorec pro návratnost nákladů.

Při analýze účetní zprávy za účelem stanovení účinnosti využití materiálových zdrojů se nelze obejít bez poměru nákladů a přínosů.

Používá se k charakterizaci ziskovosti výroby a označuje příjem, který společnost dostává z rublu zapojených do výroby a prodeje produktů.

Vzorec návratnosti nákladů v procentech se vypočítá takto:

• — čistý zisk (v rublech) se vydělí náklady na prodané zboží (v rublech);
• - výsledný kvocient se vynásobí sto procenty.

Nákladová rentabilita souvisí s výší peněžních toků, které zahrnují odpisy a čistý zisk za účetní období a dále náklady na prodané zboží, které představují celkovou výši nákladů na něj.

Tento vzorec popisující ziskovost činností doplňuje obecnou ekonomickou situaci společnosti.

Rusko a Ukrajina jsou prvním krokem k zahájení úspěšného podnikání se snadným a jednoduchým začátkem.

Při rozhodování o koupi franšízy se musíte seznámit s odbornými doporučeními v této části:

Můžete si přečíst o nejnovějších novinkách a trendech ve franšízovém podnikání

7. Vzorec prahu ziskovosti.

Práh ziskovosti odhalují takové pojmy, jako je počet prodaných produktů ve fyzickém vyjádření a zisk podniku. Jsou garanty krytí jak semifixních, tak variabilních nákladů s příjmy rovnými nule.

Práh ziskovosti představuje objem prodeje. V rámci ní si firma, aniž by dosahovala příjmů, hradí všechny podstatné náklady sama.

Jedná se o úroveň prodeje výrobků, kdy společnost, aniž by dosáhla ztráty, nebyla schopna dosáhnout zisku ve své činnosti.

Vzorec prahu ziskovosti v rublech:

• 1. odečíst variabilní výdaje od příjmů;
• 2. vynásobte příjmy fixními náklady;
• 3. Výsledný produkt vydělte rozdílem.

Každá společnost má svou vlastní míru návratnosti, vzorec úspěchu. Ale obecně je ziskovost relativní ukazatel. Může být vyjádřen jako příjem na jednotku investičních fondů nebo častěji v procentech.

8. Vzorec pro ziskovost hlavních činností.

Klíčovým ukazatelem úspěšnosti podniku byla ziskovost jeho hlavních činností. Stejně jako ostatní ekonomické ukazatele, včetně návratnosti kapitálu, vzorce v rozvaze společnosti, ziskovost vyjadřuje efektivitu jakéhokoli výrobního procesu.

K určení ziskovosti hlavních činností společnosti stačí:

• — zpráva ve formuláři číslo dvě o ztrátách a příjmech;
• - rozvaha ve formuláři číslo jedna.

Pro zjištění míry rentability hlavní činnosti je nutné rozdělit příjmy z prodeje výrobními náklady. Tento koeficient udává výši čistého příjmu z jednoho rublu, který se vynakládá na výrobu produktů.

Stanovená ziskovost a vzorec pro její odvození charakterizují společnost jako celek a každou oblast práce samostatně.

9. Vzorec návratnosti investice.

Kapitál vložený do činnosti společnosti má svoji ziskovost.
Jeho vzorec:

• 1. vydělit čistý provozní zisk, bez upravených daní, investičním kapitálem;
• 2. Výsledný podíl vynásobte sto procenty.

Investicemi se rozumí pouze kapitál, který je investován do hlavní produkce podniku. A příjmy se v tomto případě berou v úvahu pouze z hlavních činností. Výnosnost fondů, jejichž vzorec je znám, zároveň doplňuje ekonomické výpočty.

Investovaný kapitál je součtem oběžných aktiv a čistých fixních aktiv, s výjimkou neúročených závazků.

10. Vzorec pro ziskovost prodávaných výrobků.

Ziskovost produktu má tři složky:

• 1. Ziskovost každého produktu.
• 2. Ziskovost prodávaných výrobků.
• 3. Ziskovost komerčních produktů.

Jakékoli ukazatele ziskovosti, jejichž vzorce byly vyvinuty ekonomickou vědou, jsou vzájemně propojeny. Ziskovost prodávaných produktů se tedy posuzuje v souvislosti s výnosy z prodeje uvolněného produktu a jeho úplnými náklady. Jedná se o velmi důležitý ukazatel kvality podniku.

Ziskovost produktu potvrzuje efektivitu nákladů na jeho výrobu. Příjmy z prodeje korunují pracovní úsilí zaměstnanců podniku, a proto přímo ovlivňují mzdy a možnosti rozšíření výroby. Stačí znát náklady, ziskovost, způsob kalkulace, kalkulační vzorec, a pak je ekonomická situace ve firmě jasná.

Ziskovost prodávaných výrobků je poměr výnosů z jejich prodeje k celkovým nákladům. Tento jednoduchý vzorec potvrdila praxe.

Umožňuje vám vypočítat jeden z hlavních ekonomických výsledků práce společnosti a provést prognózu do budoucna s přihlédnutím k potenciálním příležitostem.

Výmluvné je v tomto ohledu „čisté ziskové rozpětí, jehož vzorec“ je rovněž jednoduchý. Ne nadarmo staví ekonomická věda ukazatele ziskovosti společnosti do popředí, protože právě ony mohou skutečně potvrdit zobecněné charakteristiky výsledků práce a společného úsilí zaměstnanců společnosti.

Podstata ukazatelů rentability

Definice 1

Ziskovost charakterizuje ziskovost činnosti. Jedná se o relativní ukazatel, vyjádřený v poměru investovaných prostředků a přijatých příjmů. Hodnota ukazatele má pouze kladné hodnoty, protože pokud podnik obdrží ztrátu, ukazatele ziskovosti se nepočítají.

Neexistují žádné standardní hodnoty pro ukazatele ziskovosti jako takové, ale v různých zdrojích můžete najít průměrné hodnoty podle odvětví, země atd.

Poznámka 1

Ukazatele ziskovosti nejvíce odrážejí výkonnost podniku, a proto jsou široce používány ve finanční analýze. Ziskovost lze analyzovat jak za podnik jako celek, tak za jednotlivé oblasti činnosti.

Při rozhodování o investování finančních prostředků je nutné porovnat ukazatele ziskovosti organizace s podobnými podniky v jiných odvětvích, úrokové sazby z bankovních vkladů, výnosy z cenných papírů atd. Pokud je ziskovost podniku zvoleného pro investici nižší než úroveň příjmů ve srovnání s jinými možnými způsoby investování finančních prostředků a ziskovost nevykazuje dynamiku růstu, pak byste měli odmítnout investovat kapitál do tohoto podniku.

Poznámka 2

Rentabilita vlastního kapitálu odráží příjem přijatý na jednotku investovaných prostředků.

Ukazatele návratnosti vlastního kapitálu

Při finanční analýze se počítají následující ukazatele návratnosti kapitálu:

• Rentabilita celkového kapitálu je vyjádřena jako podíl zisku před zdaněním a průměrné roční hodnoty celkových aktiv
• Rentabilita vlastního kapitálu k čistému zisku se vypočítá jako podíl čistého zisku k průměrné roční hodnotě celkových aktiv
• Návratnost dlouhodobých investic je poměr zisku před zdaněním k výši vlastního kapitálu a dlouhodobých závazků. Tento ukazatel je pro investory při rozhodování o investování prostředků nejzajímavější, protože ukazuje efektivitu využití vložených prostředků.
• Rentabilita fixního kapitálu - poměr zisku před zdaněním k průměrným ročním nákladům na dlouhodobý majetek
• Rentabilita pracovního kapitálu - poměr zisku před zdaněním k průměrným ročním nákladům na pracovní kapitál
• Rentabilita vlastního kapitálu je poměr čistého zisku k průměrným ročním nákladům na vlastní kapitál. Tento ukazatel je pro majitele podniku nejzajímavější, protože charakterizuje efektivitu využívání prostředků vlastníka.
• Rentabilita dluhového kapitálu je poměr zisku před zdaněním k výši vypůjčeného kapitálu.

Poznámka 3

Je třeba si uvědomit, že čím větší je podíl vypůjčených prostředků na celkovém kapitálu podniku, tím nižší je ziskovost v důsledku poplatků za použití vypůjčených zdrojů (poplatek za použití úvěru, úroková sazba ze smlouvy o úvěru atd.) .

Při provádění finanční analýzy jsou ukazatele návratnosti kapitálu uvažovány v dynamice. Pokud se výkonnost sledovaného období oproti předchozímu zhorší, analýza identifikuje a analyzuje důvody poklesu ziskovosti a možná řešení problémů.

Kromě ziskové marže můžete při výpočtu návratnosti kapitálu použít ukazatel výnosů z prodeje produktů. V tomto případě výpočet charakterizuje úroveň tržeb za každý rubl investice do majetku podniku.